Opcja na weekend – podsumowanie tygodnia (19-25.04.2026)
Analiza rynkowa tygodnia pod znakiem rekordów Nasdaq, blokady Cieśniny Ormuz i giełdowych debiutów na GPW.
Wrapped Tokens (np. WBTC) – jak zagonić uśpionego Bitcoina do roboty na Ethereum?
Jak przenieść BTC na Ethereum i nie dać się wyczyścić. Konkretna analiza WBTC, tBTC i cbBTC z perspektywy płynności, ryzyka depegu i polskich podatków.
Governance Tokens - czy masz realną władzę w DAO, czy jesteś tylko exit liquidity?
Złudzenie decentralizacji, wrogie przejęcia i real yield. Cała prawda o tym, dlaczego twój głos w DAO znaczy mniej, niż ci się wydaje, a "Code is Law" to bajka dla naiwnych.
Wyrocznie (Oracles) – dlaczego smart kontrakty są ślepe i jak Chainlink trzyma ten rynek za pysk
Nie łudź się, że DeFi działa samo z siebie. Zobacz, jak wyrocznie dostarczają dane na łańcuch, kto na tym zarabia i dlaczego błąd Pyth mógłby wyczyścić ci depo.
Automated Market Makers (AMM): Jak algorytm x*y=k na Uniswapie zastąpił Wall Street (i jak na tym nie popłynąć)
Zapomnij o księgach zleceń. Poznaj surową mechanikę AMM i dowiedz się, jak proste równanie x*y=k wycenia rynek na Uniswapie – zanim algorytm wyczyści twoje depo.
Przecena na Text S.A. - czy w epoce transformacji sztucznej inteligencji to okazja? Analiza fundamentalna
Spadek kursu Text S.A. to anomalia czy początek końca? Analizujemy, jak dawny LiveChat radzi sobie z rewolucją AI w sektorze B2B i rynkowym pesymizmem.
Flash Loans (Pożyczki błyskawiczne) – jak kręcić arbitraż cudzym kapitałem i nie wyzerować konta
Zaglądamy pod maskę Aave v4 i Uniswap v4. Jak realnie działa arbitraż z Flash Loans, gdzie ukryte jest MEV i dlaczego polskie regulacje wyślą nas na zieloną trawkę.
Impermanent Loss w pulach płynności – matematyka straty dla dostawców kapitału
Zrozumienie nieliniowych mechanizmów straty dywergencyjnej (Impermanent Loss), inwariantów AMM i ekonometrii rentowności w DeFi. Brutalna prawda o dostarczaniu płynności.
Syntetyczna krótka pozycja opcjami. Jak zagrać na spadki, gdy broker mówi "nie"?
Brak akcji do pożyczenia? Mordercze opłaty za shorta? Pokazuję, jak obejść system i zbudować syntetyczną krótką pozycję na opcjach. Żadnej litości dla rynku.
Aktywność funduszy grających na krótko jako sygnał ostrzegawczy. Jak nie dać się wyzerować?
Jak czytać sygnały od mrocznych rycerzy Wall Street? Kulisy działania activist short sellers, od demaskowania oszustw po brutalne wyciskanie stop lossów.
Odwrócone ETF-y – dlaczego wyzerują Twój portfel w długim terminie?
Zrozum mechanizm rozpadu zmienności (volatility decay) i koszty rolowania. Zobacz, dlaczego trzymanie "szortów" w ETF-ach to pewna droga do utraty kapitału.
Ryzyko dywidendowe przy krótkiej pozycji – kto płaci dywidendę?
Szortowanie przed dywidendą brzmi jak darmowy pieniądz? Błąd. Zobacz, jak mechanika rynku, brokerzy i skarbówka rozliczają ekwiwalent dywidendy.
Short Squeeze na przykładach (VW, GameStop) – anatomia zjawiska krok po kroku
Zrozum mechanizm Short Squeeze na podstawie analizy historycznych przypadków Volkswagen oraz GameStop. Dowiedz się, jak działa wyciskanie krótkich pozycji na twardych danych.
Zasada Uptick Rule – jak system broni się przed szortami (i dlaczego Europa robi to źle)
Praktyczny przewodnik po regulacjach krótkiej sprzedaży. Od Rule 201 w USA, przez europejski SSR, aż po realia handlu na GPW.
Naked Shorting – na czym polega, dlaczego jest nielegalny i czy występuje?
Zrozum mechanizm nagiej krótkiej sprzedaży (naked shorting), zjawiska FTD, akcji widmo oraz luk regulacyjnych występujących w USA, Unii Europejskiej oraz Azji.
Securities Lending – jak zarabiać na wypożyczaniu swoich akcji pod shorty?
Poznaj mechanizmy Fully Paid Securities Lending. Dowiedz się, jak zarabiać na pożyczaniu akcji pod krótką sprzedaż i jak nie wpaść w mordercze pułapki podatkowe (PIL).
Cost to Borrow (CTB) – kiedy koszt pożyczenia akcji zabija zysk z shorta?
Masz rację, że spółka spadnie? Świetnie. Ale czy stać cię na utrzymanie tej pozycji? Zobacz, jak Cost to Borrow po cichu wykrwawia konta short sellerów.
Short Interest Ratio (DTC) – Jak Interpretować Ten Wskaźnik?
Zrozum, jak czytać wskaźnik Days to Cover (DTC). Poznaj mechaniki wyciskania krótkich pozycji, omijaj rynkowe pułapki i nie daj sobie wyzerować konta.
Roll Yield na kontraktach futures VIX – jak to zjada zyski?
Zabezpieczasz portfel funduszami opartymi na VIX i wciąż tracisz kapitał? Dowiedz się, jak mechanika contango i roll yield systematycznie eroduje Twoje inwestycje.
Hedging ogona (Tail Risk Hedging) - jak zabezpieczyć portfel opcjami Call na VIX i nie zbankrutować
Prawdziwe zarządzanie ryzykiem, a nie akademickie mrzonki. Zobacz, jak w praktyce grać opcjami na VIX, ciąć koszty thety i chronić kapitał przed krachem.